Kādi ir dažādi REIT dividenžu veidi?

REIT ir īpaša veida iespēja investēt nekustamajā īpašumā. Valdība ir izstrādājusi REIT noteikumus, lai nodrošinātu, ka tie darbojas tā, kā tiem ir paredzēts. Viens no šiem noteikumiem ir tāds, ka REIT ir jāsadala lielākā daļa savu pašreizējo ienākumu, izmantojot dividendes.

Trīs primārās REIT dividenžu klases ir “kapitāla atdeve”, “kapitāla pieaugums” un parastās dividendes. Kapitāla atdevei parasti netiek piemērota nodokļa likme. Eksperti to raksturo kā ieguldītāja paša ieguldījumu atdevi, kur var rasties nodokļu slogs atkarībā no saistītajiem pārdošanas notikumiem. Ir arī kapitāla pieaugums, kas rodas, kad REIT pārdod aktīvus, un kapitāla pieaugumam tiek uzlikti nodokļi pēc parastajām kapitāla pieauguma likmēm, kur ir divas īstermiņa un ilgtermiņa peļņas likmes.

No otras puses, kopējā dividende no REIT rodas no trasta darbības, bieži vien īpašumu izīrēšanai. Šeit uz peļņu attiecas “pilna robežlikme”, ko nosaka ieguldītāja tīrā vērtība un citi faktori. REIT dividendes var aplūkot kā daļu no lielākas “parasto dividenžu” klases, piemēram, tām, kuras ieguldītājs saņem, paliekot ieguldītā noteiktā akcijā vai fondā.

Papildus šīm vispārīgajām kategorijām REIT dividenžu specifika lielā mērā ir saistīta ar paša REIT vispārējo darbību. Dažādiem REIT veidiem ir ļoti dažādas ieguldījumu stratēģijas, kur tas, ko vadība dara ar savu naudu, noteiks, kāda veida dividendes tiks izmaksātas. Nekustamā īpašuma ieguldījumu trests var koncentrēties uz īpašuma iegādi un/vai īrēšanu, hipotēkas iegādi vai dažu diezgan abstraktu hipotēkas vērtspapīru tirdzniecību. Visas šīs dažādās stratēģijas ir jānorāda prospektā, ko ieguldītājs aplūko, lai noteiktu relatīvo ieguvumu un risku pirms pirkšanas fondā. Investori var analizēt diversificētos REIT, kā arī īpašus fondu, piemēram, komerciālo, mazumtirdzniecības vai dzīvojamo REIT, “garšas”, lai noskaidrotu, kuri no tiem ir vispiemērotākie viņu konkrētajai ieguldījumu stratēģijai.