REIT apzīmē Real Estate Investment Trust un ir uzņēmums, kam pieder un parasti pārvalda ienākumus nesošs nekustamais īpašums, piemēram, dzīvokļi, biroji un rūpnieciskās telpas. Papildus papildu kritērijiem, lai kvalificētos kā REIT Amerikas Savienotajās Valstīs, uzņēmumam ir:
katru gadu izmaksāt akcionāriem dividendēs vismaz 90% no sava ar nodokli apliekamā ienākuma.
ir vismaz 100 akcionāru.
iegulda nekustamajā īpašumā vismaz 75% no saviem kopējiem aktīviem.
gūst vismaz 75% no saviem ienākumiem no īres vai hipotēkas procentiem no īpašuma portfelī.
Amerikas Savienotajās Valstīs Kongress 1960. gadā izveidoja REIT, lai nodrošinātu visiem investoriem iespēju ieguldīt lielos, ienākumus nesošos īpašumos; pirms REITS parasti tikai lielas institūcijas un turīgas privātpersonas varēja atļauties investēt īpašumos ar ienākumiem. Lielākās daļas REIT akcijas ir brīvi pieejamas lielākajās biržās. Viņi iepazīstina investorus ar efektīvu metodi, kā ieguldīt nekustamajā īpašumā bez pienākuma būt saimniekam; katrs akcionārs nopelna proporcionālu procentu, kas nozīmē daļu no REIT kopējās peļņas.
Globālie kritēriji
Kopš 1960. gada REIT ir ieviests vairākās citās valstīs, tostarp Austrālijā, Japānā un Brazīlijā. REIT un citu nekustamā īpašuma ieguldījumu instrumentu kritēriji atšķiras atkarībā no atrašanās vietas. Piemēram, Japānā 50% no REIT ienākumiem ir jānāk no nekustamā īpašuma, salīdzinot ar 75% ASV, un Japānas REIT nevar ieguldīt vairāk nekā 50% no savām akcijām citos uzņēmumos. Austrālijā 100% no ieguldījumu ienākumiem ir jāmaksā akcionāriem.
REITS veidi
2009. gadā bija aptuveni 170 publisku REIT, kas kopumā kontrolēja vairāk nekā 300 miljardus ASV dolāru (USD). Daudzi REIT koncentrējas uz vienu konkrētu īpašuma veidu, piemēram, dzīvojamo vai komerciālo. Daži nodarbojas ar īpašumu uzturēšanu un pārvaldību savā portfelī, savukārt citi izmanto darbuzņēmējus, lai veiktu šo darbu. Parasti ir trīs REITS veidi:
Akciju kapitāls: šāda veida ieguldījumiem pieder un pārvalda nekustamais īpašums, jo īpaši nomas īpašums, un gūst ieņēmumus, iekasējot nomas maksu.
Hipotēka: hipotēkas REITS var aizdot līdzekļus hipotēkas aizdevumiem, kā arī iegādāties vērtspapīrus, kas ir nodrošināti ar manām hipotēkām. Ienākumus no šī ieguldījuma veido procenti, kas nopelnīti par hipotekārajiem kredītiem.
Hibrīds: pirmo divu veidu kombinācija, hibrīda REIT var gan piederēt, gan pārvaldīt nekustamo īpašumu, kā arī piedāvāt finansējumu hipotēkas aizdevumiem un ar hipotēku nodrošinātu vērtspapīru iegādi. Ieņēmumi tiek gūti no abiem avotiem, proti, no īres ienākumiem un procentiem.
Ieguldījumu ieguvumi
Iespējams, viens no pievilcīgākajiem REIT aspektiem ir metodes, kā tiek apstrādāti nodokļi. REIT ir atļauts atskaitīt akcionāriem izmaksātās dividendes no viņu ar nodokli apliekamajiem korporatīvajiem ienākumiem, kas bieži vien var noņemt visu nodokļu slogu. Nodokļus maksā tikai individuālais ieguldītājs par saņemtajām dividendēm un jebkādu kapitāla pieaugumu. Investori var nopelnīt dividendes, kas darbojas kā ienākumu veids, un izmaksāto dividenžu summa dažādās valstīs ir atšķirīga.