Atsavināšanas process ir juridisks mehānisms, ar kura palīdzību kreditors vai ķīlas īpašnieks var likumīgi iegūt kontroli pār īpašumu no parādnieka, kurš nav ievērojis hipotēkas vai parāda līguma noteikumus. Dažādās valstīs un valstīs ir spēkā likumi, kas nosaka, cik ātri apgrūtinājuma turētājs var atsavināt tiesības pēc nokavēta maksājuma. Mājas īpašnieks zaudē visas īpašumtiesības uz īpašumu pēc tam, kad apķīlājuma turētājs to atsavina.
Ja aizņēmējs savlaicīgi neveic hipotēkas maksājumu, hipotēkas uzņēmums parasti nosaka soda naudu un paziņo kredītbirojiem par maksājuma kavējumu. Daudzi aizdevēji cenšas pielāgoties aizņēmējiem, kuri ir atpalikuši no hipotēkas maksājumiem, jo atsavināšanas process var būt dārgs. Bankas nodarbinātie inkasācijas aģenti mēģina sazināties ar aizņēmēju un piedzīt nesamaksāto parādu. Aizdevēji var izvēlēties vai nu ierobežot kredītu ņēmējiem, kuri nevar atļauties veikt maksājumus, vai ļaut aizņēmējam mēģināt veikt pārdošanu pirms ieķīlāšanas.
Pārdošanā pirms atsavināšanas ir iesaistīti aizņēmēji, kuri nevar pārdot savas mājas, jo tirgus cena ir nokritusies zem hipotēkas atlikuma, un tagad vairs nevar atļauties veikt hipotēkas maksājumus. Apgrūtinājuma turētājs piekrīt ļaut aizņēmējam pārdot mājokli par mazāku summu, nekā tas ir parādā par hipotēku. Šos pārdošanas darījumus sauc arī par “īso izpārdošanu”, un gan aizņēmējam, gan apķīlājuma turētājam ir jāvienojas ar pircēju par cenu, pirms māju var pārdot. Aizņēmēji, kuriem izdodas veiksmīgi vienoties par īsās pozīcijas pārdošanu, izvairās no iekasēšanas, bet, ja darījumu nevar panākt, aizdevējs parasti turpina atsavināšanas procesu.
Apgrūtinājuma turētājs iesniedz vietējā tiesā lūgumu par mājokļa atsavināšanu. Tiesnesis izskata dokumentus, kas attiecas gan uz apgrūtinājuma piešķiršanu, gan aizdevēja pierādījumus, ka aizņēmējs nav izpildījis apgrūtinājuma saistības. Aizņēmējiem ir tiesības pārsūdzēt atsavināšanu, bet parasti, ja aizdevējs var pierādīt, ka aizņēmējs nepilda saistības, tiesnesis ļauj apgrūtinājuma turētājam atsavināt mājokli. Nodošanas aktu reģistrē tiesas namā, kas nodod māju no aizņēmēja apķīlājuma turētājam. Tiesas nolēmuma atsavināšanas process beidzas ar to, ka ķīlas īpašnieks pārdod īpašumu un izmanto piesaistītos līdzekļus aizņēmēja parāda dzēšanai.
Atsavināšanas process apgrūtinājuma turētājam var izmaksāt dārgi juridisko izdevumu ziņā. Lai izvairītos no ilgtermiņa uzturēšanas izmaksām, daži apgrūtinājuma turētāji izsolē slēgtās mājas par zemāku tirgus cenu. Aizdevēji, kas neizsolē mājas, bieži saņem augstākas cenas, pārdodot mājas ar aģentu palīdzību, taču aģentu maksas un nodokļi noplicina pārdošanas ieņēmumus.