Hipotēkas ņēmējs ir struktūra, kas darbojas kā aizdevējs aizņēmējam, lai iegādātos kādu nekustamo īpašumu. Darījumā ar nekustamo īpašumu aizdevējs avansē nepieciešamos līdzekļus aizņēmējam vai ieķīlātājam, lai noslēgtu darījumu. Tā kā mājokļa iegāde bieži vien ir ilgstošs darbs, aizdevējam un aizņēmējam veidojas profesionāla saikne, kas turpinās visu aizdevuma laiku. Hipotēkas ņēmējiem faktiski ir pieejami līdzekļi aizdevuma veikšanai, un tos nevajadzētu sajaukt ar tā sauktajiem hipotēkas “aģentiem”. Hipotēku aģenti neaizdod naudu un neizsniedz jebkāda veida aizdevumus; viņi vienkārši darbojas faktisko aizdevēju vārdā.
Hipotēkas ņēmēja funkcija ir diezgan vienkārša. Aizdevējs palīdz ķīlas devējam atrast piemērotu mājokļa kredītu, nosaka atbilstošu likmi un aizdevuma termiņu, kas atbilst aizņēmēja vajadzībām un finansiālajām iespējām, apstrādā un paraksta nepieciešamos dokumentus un galu galā finansē aizdevumu. Viss aizdevuma process tiek noslēgts, kad aizdevējs piegādā līdzekļus īpašumam un ķīlas devējs piekrīt atmaksāt radušos parādu. Pirms aizdevuma noformēšanas aizņēmējiem ir jāparaksta aizdevuma līgums, kas nodrošina aizdevējam drošas intereses par mājokli vai īpašumu. Vienkārši sakot, abām pusēm ir jāvienojas, ka mājoklis vai zeme kalpos kā ķīla gaidāmajam aizdevumam.
Ja pienāk brīdis, kad aizņēmējs nevar izpildīt savu prasību atmaksāt parādu, hipotēkas ņēmējs var pārņemt ieķīlāto īpašumu. Šādos gadījumos arī hipotēkas ņēmējam ir tiesības vērsties tiesā par hipotēkas naudu. Līdz hipotēkas pilnīgai samaksai aizdevējam ir prasījums, kas tiek nodrošināts ar hipotēku. Standarta līdzeklis aizdevējam saistību neizpildes gadījumā ir atsavināšana.
Ja īpašums tiek slēgts ASV, tas parasti tiek apstrādāts vienā no diviem veidiem: pārdošana tiesā vai pārdošanas pilnvara. Jebkurā gadījumā īpašumu pārdod hipotēkas ņēmējs, kurš pēc tam izmanto visus ieņēmumus no pārdošanas, lai segtu atlikušo hipotēkas parādu. Dažās vietās ir pieejama stingra atsavināšana, kad aizņēmējam tiek dots noteikts laiks parāda dzēšanai; ja viņš to neizdara, īpašumtiesības uz īpašumu atgriežas hipotēkas ņēmējam, kuram tas nav jāpārdod.
Aizņēmējiem ir svarīgi ņemt vērā to, ka ir nepieciešams savlaicīgi iesniegt visus hipotēkas maksājumus, lai izvairītos no atsavināšanas. Turklāt iegādātais īpašums vai mājoklis patiesībā nav aizņēmēja īpašums, kamēr parāds nav pilnībā samaksāts. Lai realizētu patiesas mājas īpašumtiesības, aizdevums ir jāsamaksā pilnā apmērā. Tas ne vienmēr ir viegls uzdevums, taču tas atmaksāsies ilgtermiņā.