Kas ir nesistemātisks risks?

To parasti sauc par specifisku vai idiosinkrātisku risku, jo nesistemātisks risks ietekmē tikai salīdzinoši dažus uzņēmumus, nevis kopējo tirgu. Piemēram, saindēšanās ar pārtiku risks ir nesistemātisks risks, jo tas attiecas tikai uz uzņēmumiem, kas nodarbojas ar cilvēku pārtiku. Arī galvenais cilvēka risks ir nesistemātisks, jo daži atsevišķi uzņēmumi varētu ciest no liela vērtības krituma, ja to vadītāji ciestu negaidītu darbnespēju.

Profesionāli investori, izmantojot statistiskās regresijas analīzi, regulāri nosaka nesistemātisko risku, kas raksturīgs atsevišķām akcijām. Tāpat kā visas riska formas, to mēra kā peļņas nepastāvību, atdevi iekļaujot gan akcijas, gan akcijas, cenas pieaugumu un dividendes.

No investora viedokļa viss risks ir negatīvs. Tomēr daži riski ir mazāk negatīvi nekā citi, un tie mazāk samazina aktīva vērtību. Nesistemātisks risks ir vēlams, nevis sistemātisks risks, jo tā negatīvo ietekmi var novērst kopējā portfeļa kontekstā. Rezultātā nesistemātisks risks ir pazīstams arī kā diversificējams risks.

Nesistemātiska un sistemātiska riska jēdziens ir ļoti noderīgs investoriem, kuri vēlas izveidot lielu, diversificētu ieguldījumu portfeli, kas atspoguļo kopējo tirgu. Ja tas ir labi izveidots, šis portfelis cieši izsekos tirgum. Ja tirgus vērtība palielinās, arī portfeļa vērtība pieaugs par tādu pašu procentu. Ja kopējā tirgus vērtība samazinās, samazināsies arī portfelis.

Pievienojot portfelim akcijas, kas nav saistītas ar kopējo tirgu, samazināsies šī portfeļa ienesīguma nepastāvība. Tādā mērā portfelis kļūst efektīvāks. Atsevišķu akciju nesistemātiskais risks tiek noņemts, veicot dažādošanu, kas raksturīga kopējam portfelim.

Investīciju tirgus neatlīdzina ieguldītājus par nesistemātisku risku — tas neļauj ieguldītājiem saņemt kompensāciju par specifiskā riska uzņemšanos, kas piemīt atsevišķai akcijai. Konkurence ieguldījumu tirgū samazina akciju cenu līdz līmenim, kas novērš jebkādu kompensāciju par šo risku. Efektīvi investori neitralizē nesistemātiskā riska negatīvo ietekmi, izmantojot efektīvu portfeļa diversifikāciju.