Kas ir noteikums U?

Summa, ko var aizdot saskaņā ar regulu U, kopš politikas pirmās pieņemšanas ir mainījusies vairākas reizes. Sākot ar 2010. gadu, maksimālā aizdevuma vērtība rezerves krājumu iegādei ir noteikta 50 procentu apmērā no rezerves krājuma vērtības aizdevuma izsniegšanas brīdī. Maksimālais aizdevums netiek ietekmēts, ja pēc sākotnējā aizdevuma izsniegšanas krītas maržas krājuma vērtība. Šis regulējums attiecas uz bankām un visiem pārējiem aizdevējiem, kas izsniedz kredītus, kas nodrošināti ar rezerves akcijām.

Noteikums U arī nosaka, ka darījuma dalībniekiem ir jāreģistrējas un jāaizpilda dokumentācija. Šajā veidlapā ir ietverts “mērķa paziņojums”, kurā norādīts aizdevums tiks izmantots. Nebanku aizdevējiem vienmēr ir jāsaņem paziņojumi par mērķi.

Noteikumos ir uzskaitīti vairāki izņēmumi no maksimālā kredīta nosacījuma. Piemēram, uz maržas krājumiem, ko izmanto tikai nodrošinājumam, neattiecas U regula. Bankām nav jāievēro, izsniedzot aizdevumus citām bankām, darbinieku akciju īpašumtiesību plāniem vai plānu aizdevējiem. Regulējums arī ļauj bankām izsniegt lielākas kredīta summas, ja kredīti tiek izmantoti tikai vērtspapīru pagaidu iegādei vai ļautu klientiem segt neparedzētus ārkārtas izdevumus.

Noteikums U ir izstrādāts, lai samazinātu risku, ko uzņemas klienti, kuru aizdevumi ir nodrošināti ar rezerves krājumu. Jo īpaši regulas mērķis ir regulēt tādas metodes izmantošanu, ko sauc par “sviru”, kurā ieguldījumu finansēšanai izmanto aizņemto kapitālu. Šī regula radās pēc T regulas pieņemšanas, kas reglamentē brokeru sabiedrību un tirgotāju izsniegtos kredītus un tika izdota, lai nodrošinātu iepriekšējās regulas atstātās nepilnības.