Noguldījumu un aizdevumu asociācija, kas pazīstama arī kā S&L, ir finanšu iestādes veids, kas piedāvā daudzas tādas pašas priekšrocības kā bankai, bet galvenokārt koncentrējas uz savu noguldījumu izmantošanu, lai nodrošinātu saviem biedriem hipotēkas. Dažkārt saukta par taupības iestādi, krājaizdevu asociācija bieži tiek minēta kā kooperatīvās bankas piemērs, un tā piedāvā daudzas tādas pašas priekšrocības kā ēku sabiedrība vai krājaizdevu sabiedrība. Atšķirībā no bankām šāda veida iestādes bieži tiek veidotas ar nosaukto mērķi palīdzēt cilvēkiem kļūt par mājokļa īpašniekiem.
Krāj-kredītu sabiedrībā gan noguldītāji, gan aizņēmēji tiek uzskatīti par pilntiesīgiem biedriem. Viņi bauda balsošanas privilēģijas, kas ir daļa no viņu dalības organizācijā. Lielākajā daļā valstu ir spēkā daži noteikumi par to, cik procentu ir jāsaglabā, lai organizācija atbilstu kritērijiem, lai to sauktu par uzkrājumu un aizdevumu, un šī summa dažkārt ir pat 65%.
Ar uzkrājumu un kredītu asociāciju ir saistītas vairākas priekšrocības. Vēsturiski šāda veida finanšu institūcijas saviem biedriem ir piedāvājušas konkurētspējīgas procentu likmes, ļaujot tiem iegūt hipotēku ar vēlamākiem nosacījumiem. Tā kā daudzus lēmumus par hipotēkām pieņem biedri, kuriem ir pienākums izskatīt kredīta pieteikumus, biedri, kuriem būtu grūtības iegūt finansējumu no bankām, varētu kvalificēties uzkrājumu un kredīta nosacījumiem. Dažās jomās taupības iestādēm ir arī reputācija, kas ir vairāk gatava strādāt ar biedriem, kuri saskaras ar pēkšņiem nelabvēlīgiem apstākļiem, piemēram, ilgstoša slimība vai darba zaudēšana, kas negatīvi ietekmē viņu spēju uz laiku veikt hipotēkas maksājumus.
Līdztekus ieguvumiem ir dažas iespējamās saistības ar krājaizdevu asociāciju. Koncentrēšanās uz hipotēkām nozīmē, ka organizācijas bagātība ir tieši saistīta ar to, kas notiek nekustamā īpašuma tirgū. Ja tirgū notiek lejupslīde, kuras rezultātā notiek īpašumu devalvācija, tas var nelabvēlīgi ietekmēt asociāciju. Lai gan kreditēšanas pakalpojumi mūsdienās ir nedaudz daudzveidīgāki, hipotēkas joprojām ir galvenais punkts, padarot asociāciju neaizsargātāku ekonomiskās lejupslīdes laikā. Tā kā krājaizdevu biedrība bieži darbojas vietējā vai reģionālā, nevis valsts mērogā, tas ierobežo potenciālo dalībnieku bāzi, kas var arī negatīvi ietekmēt organizācijas finansiālo stabilitāti ekonomiskās lejupslīdes laikā.
Lai gan krājaizdevu biedrības vienmēr ir nodrošinājušas biedriem iespēju izveidot krājkontus, tikai 20. gadsimta otrajā pusē valdības noteikumi ļāva iestādēm sniegt banku sniegtajiem čeku pakalpojumus. Laika gaitā taupības organizācijas ir pakāpeniski kļuvušas spējīgas sniegt citus banku pamatpakalpojumus, ļaujot tām tiešāk konkurēt ar bankām klientu nodrošināšanā un aktīvu veidošanā, kas ir pieejami, lai saviem biedriem sniegtu hipotēkas pakalpojumus.