Kā izveidot riska ieguldījumu fondu?

Īsā atbilde

Riska ieguldījumu fonds ir ierobežots ieguldījumu fonds, kura stratēģija ir ieguldīt dažādos atvasinātajos instrumentos, garajos akciju vērtspapīros un obligāciju pozīcijās, kā arī īsajās pozīcijās, lai nodrošinātos pret zaudējumiem. Riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks, kura riska ieguldījumu fondā parasti ir ievērojama sava kapitāla daļa, pelna visvairāk naudas, ja viņš agresīvi pelna un saglabā naudu fondā, nevis vienkārši veicot darījumus. Lai dibinātu riska ieguldījumu fondu, pārvaldniekam ir jāveic vairākas svarīgas darbības, tostarp jāreģistrējas kā investīciju konsultants, jāiegūst sākuma kapitāls, jānodrošina juridiskie pakalpojumi, jāatver bankas un brokeru konti un jāizveido pārvaldības sabiedrība. Turklāt pārvaldniekam un advokātam rūpīgi jāizstrādā privātās izvietošanas memorands (PPM) un citi piedāvājuma dokumenti, kas nosaka fonda ieguldījumu stratēģijas un praksi, lai piesaistītu investorus riska ieguldījumu fonda dibināšanai. Visbeidzot, fondam ir jāpiesaista galvenais brokeris, kurš sniegs mārketinga, glabāšanas un klīringa pakalpojumus, un, ja vēlas, fondam ir jānomā biroja telpas.

Vairumā gadījumu pārvaldnieks izveido riska ieguldījumu fondu kā komandītsabiedrību ar fonda pārvaldnieku kā galveno partneri un investoriem kā komandītpartneri. Parasti organizatoriskās un juridiskās attīstības process aizņem apmēram divus līdz trīs mēnešus. Fonda pārvaldnieks saņem daļu no peļņas, parasti aptuveni 20 procentus, ko fondi sauc par stimulu piešķiršanu. Turklāt daži fondi fonda darbības atbalstam atvēl vienu līdz divus procentus no kopējiem pārvaldīšanā esošajiem aktīviem. Periodiski tiek veikti ieguldījumu politikas auditi un aktīvu izvietošanas auditi, lai pārliecinātos, ka fonda pārvaldnieks ievēro PPM noteiktās politikas.

Potenciālie investori, lai novērtētu ieguldījumu iespēju, lielā mērā ir atkarīgi no PPM ietvertās informācijas. PPM termini ir rūpīgi jādefinē, lai izvairītos no nepareiziem priekšstatiem. PPM atklāj, ka riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks var brīvi ieguldīt līdzekļus grūti novērtējamos vērtspapīros, reizēm ieguldīt ārpus norādītajām stratēģijām un ieguldīt naudu jebkurā akcijā, obligācijā, precē vai atvasinātā instrumentā, kas radīs vislielākos ienākumus. fondu. PPM attiecas arī uz fondu piešķīrumiem un izdevumiem, bloķēšanas periodiem, izpirkšanas procedūrām un mīkstajiem dolāriem. Lai izveidotu riska ieguldījumu fondu uz stabila juridiskā pamata, PPM būtu arī jāatklāj visi iespējamie vai zināmie interešu konflikti.

Ne katrs investors var piedalīties riska ieguldījumu fondā. Lai izveidotu riska ieguldījumu fondu, fonda pārvaldniekam ir jāpiesaista akreditēti investori, kuru personīgie ienākumi pārsniedz 200,000 300,000 ASV dolāru (USD) vai kopīgie ienākumi pārsniedz 1,000,000 ASV dolāru divu gadu laikā pirms ieguldījumu piedāvājuma. Ienākumos var ietilpt alga, prēmijas, procenti, dividendes un ienākumi no trastiem. Partnerības, korporācijas un trasta fondi arī var tikt uzskatīti par akreditētiem ieguldītājiem, ja partneru, akcionāru vai trasta tīrā vērtība atbilst minimālajām prasībām.

Īsā atbilde

Saistītie jautājumi