Kādi faktori ietekmē ieguldījumu fonda darbību?

Kopfondu darbības rezultātus var ietekmēt daudzi dažādi faktori, tostarp atsevišķi ieguldījumi, ko izvēlas kopfondu pārvaldnieks. Fonda aktīvu sadalījumam ir arī liela nozīme kopfondu darbības rezultātos. Lai gan tas parasti netiek kotēts kā daļa no darbības rezultātiem, kopfondu sabiedrības iekasētās maksas var ietekmēt arī fonda patiesos rezultātus.

Kopfonds ir ieguldījumu instruments, ko pārvalda profesionāls naudas pārvaldnieks. Šis ieguldījumu fondu pārvaldnieks ir atbildīgs par individuālu lēmumu pieņemšanu par ieguldījumu fondā. Pārvaldnieks būs atbildīgs par visu pieejamo dažādo ieguldījumu iespēju izpēti un pēc tam to izvēli, ko iegādāties. Ja pārvaldnieks izvēlēsies pareizos ieguldījumus, kopfondu darbības rādītāji būs pozitīvi. Ja pārvaldnieks neizvēlēsies pareizos vērtspapīrus, tas negatīvi ietekmēs ieguldījumu fonda darbības rezultātus.

Viens no pārvaldnieka darbiem ir nodrošināt investoriem diversificētu ieguldījumu fondu portfeli. To panāk, ieguldot vairākās aktīvu klasēs, piemēram, akcijās, obligācijās un naudas tirgū. Fonda aktīvu sadalījums ir ļoti svarīgs darbības rezultātiem, un tas attiecas uz to, cik daudz naudas tiek piešķirts katram aktīvu klases veidam.

Runājot par kopfondu darbību, daudzi investori par zemu novērtē aktīvu sadales lomu. Fonda pārvaldnieks ir atbildīgs par lēmumu par procentuālo daļu, kas tiks piešķirta katram aktīva veidam. Piemēram, ja fonda pārvaldnieks uzskata, ka tuvākajā nākotnē akciju tirgus vērtība samazināsies, viņš var nolemt lielāku portfeļa procentuālo daļu veltīt obligācijām. Ja akciju tirgus samazinās, pārvaldnieks būs ievērojami mainījis ieguldījumu fonda darbības rezultātus, saglabājot fondā esošo kapitālu.

Kopfondu maksām ir nozīme arī ieguldītāju darbības rezultātos. Katrs kopfonds parasti iekasē izdevumu attiecību, kas tiek atskaitīta no tirdzniecības gūtās peļņas. Šīs maksas sedz fonda darbības un fonda pārvaldnieka algas izmaksas. Tā kā tas tiek tieši izņemts no fonda peļņas, tas negatīvi ietekmē kopfonda darbības rezultātus. Informāciju par darbības izdevumiem investori var uzzināt kopfondu prospektā.