Fiksēta ienākuma ieguldījumu tirgus ir drošākā ieguldījumu iespēja visos finanšu tirgos. Fiksēta ienākuma instrumenti tirgojas parāda kapitāla tirgos, un atdeve no šiem ieguldījumiem parasti nav tik daudzsološa kā citām aktīvu klasēm, piemēram, akcijām. Obligācijas, kas ir parāda veidi, emitē uzņēmumi papildus vietējām un reģionālajām pašvaldībām, kas maksā investoriem pastāvīgus procentu maksājumus vai fiksētu ienākumu. Lai gan obligācijas ir visdrošākais no ieguldījumiem, pastāv risks, un daži ieguldījumi ar fiksētu ienākumu ir drošāki nekā citi.
Katram investoram ir riska un atdeves profils. Tas atspoguļo riska apjomu, ko viņš vai viņa ir gatavs uzņemties, meklējot noteikta veida peļņu, piemēram, divciparu procentuālo atdevi viena gada laikā. Pamatojoties uz šo profilu, varat noteikt, vai ieguldījums ar fiksētu ienākumu ir jums piemērots.
Obligācijas emitē uzņēmums, kuram nepieciešams finansējums kādam projektam, piemēram, paplašināšanai. Investors kļūst par uzņēmuma aizdevēju, kurš kļūst par aizņēmēju. Uzņēmumam ir jābūt disciplinētam, lai saglabātu pietiekami daudz savas peļņas vai peļņas, lai saglabātu skaidras naudas pamatsummas maksājumus ieguldītājiem obligācijas darbības laikā un atmaksātu fiksētā ienākuma ieguldījumu nominālvērtību, kad līgums beidzas. Reģionālās valdības bieži izmanto ieņēmumus no obligāciju pārdošanas, lai samaksātu valsts parādu, un vietējā vai štata valdība var emitēt obligācijas budžeta veidošanas vajadzībām.
Valsts obligācija ir viens no drošākajiem fiksētā ienākuma ieguldījumiem. Šo ieguldījumu līgumu ilgums ir atšķirīgs un var ilgt no trim mēnešiem līdz 30 gadiem. Atdeve nav tik stabila kā riskantākām obligācijām, taču jūs varat sagaidīt, ka pamatsummas maksājumi tiks veikti ieguldījumu līguma darbības laikā. Lai valsts obligācija nepildītu saistību nepildīšanu, visam reģionam vai valstij būtu jāpilda parādsaistības, un lielākajās ekonomikās tas, visticamāk, nenotiks.
Riskantākie no visiem fiksētā ienākuma ieguldījumiem ir grūtībās nonākuši parādi vai augsta ienesīguma obligācijas. Lai gan peļņa no šiem vērtspapīriem ir lielāka nekā valsts vērtspapīru, grūtībās nonākušiem parāda ieguldījumiem ir lielāks saistību nepildīšanas risks. Bieži vien šie uzņēmumi ir bankrotējuši vai ir tuvu bankrota pieteikumam. Ja grūtībās nonākušais uzņēmums iziet no bankrota, ieguldītāju atlīdzības potenciāls var būt liels. Pretējā gadījumā investori var zaudēt visu.
Varat arī dot priekšroku fiksēta ienākuma fondam. Obligāciju kopfonds veic ieguldījumus galvenokārt fiksētā ienākuma tirgū. Izvēloties obligāciju fondu kā fiksēta ienākuma ieguldījumu, jūs iegūstat piekļuvi vairākiem obligāciju vērtspapīriem ar dažādu riska pakāpi, tostarp valdības un uzņēmumu obligācijām.
Viens veids, kā izvēlēties labāko fiksētā ienākuma ieguldījumu, ir iegūt pētījumus un reitingus, ko nodrošina trešās puses reitingu aģentūras un finanšu analītiķi. Reitingu aģentūras uzdevums ir novērtēt iespējamību, ka obligāciju emitents atmaksās savus maksājumus aizdevējiem, un saistību nepildīšanas iespējas. Pamatojoties uz šo vērtējumu, varat izlemt, vai riska un atlīdzības potenciāls ir piemērots.