Kādi faktori ietekmē pensiju pašreizējo vērtību?

Noteiktu iemaksu plāni ir pensijas, kurās fiziska vai juridiska persona veic regulārus plānotos noguldījumus. Parasti konta īpašnieks nevar piekļūt līdzekļiem pirms pensijas vecuma sasniegšanas, taču tajā laikā viņš saņems naudas summu, kas ir vienāda ar konta turējuma pašreizējo vērtību. Vairumā gadījumu noteiktu iemaksu plāni ietver kopfondu akcijas un fiksētas procentu likmes vērtspapīrus, piemēram, noguldījumu sertifikātus (CD). Kopfondu akcijas svārstās katru dienu, jo šie fondi faktiski iegulda citos vērtspapīros, piemēram, akcijās un obligācijās, savukārt kompaktdiskiem parasti ir galvenā aizsardzība; CD kontu īpašnieki var zaudēt naudu par šiem produktiem priekšlaicīgas izpirkšanas sodu dēļ. Izmantojot noteiktu iemaksu plānus, pensiju pašreizējā vērtība atspoguļo pamatā esošo vērtspapīru pašreizējo tirgus vērtību pēc tam, kad ir veiktas korekcijas, lai ņemtu vērā jebkādas izpirkšanas soda sankcijas.

Izmantojot noteiktu pabalstu plānu, konta turētāja iemaksas parasti tiek ieguldītas mūža rentēs. Firma, kas izsniedz mūža renti, parasti piekrīt samaksāt konta turētājam vienreizēju naudas summu noteiktā datumā nākotnē. Pat ja mūža rentes līgums laika gaitā zaudē naudu, pensiju, kurās ir mūža rentes, pašreizējā vērtība bieži vien ir vairāk saistīta ar mūža rentes līguma garantijām nekā plānā ietverto vērtspapīru pašreizējā vērtība.

Dažos gadījumos noteiktu pabalstu plāna dalībnieki nolemj izņemt līdzekļus pirms plāna termiņa beigām. Ja tas notiek, dalībnieks saņem lielāku naudas vērtību vai apdrošināšanas vērtību. Naudas vērtība atspoguļo pensiju pašreizējo vērtību, savukārt apdrošināšanas vērtība ir naudas summa, ko plāna operators sola maksāt plāna dalībniekam priekšlaicīgas izņemšanas gadījumā. Apdrošināšanas izņemšanas vērtības bieži tiek pielāgotas, lai ņemtu vērā administratīvās maksas un sodus. Pensiju plānu operatori novērtē ikgadējās maksas šiem apdrošināšanas braucējiem, un šīs izmaksas vēl vairāk samazina pensiju pašreizējo vērtību.