TJG Online
Finanses un investīcijas

Kas ir ECB bāzes procentu likme?

Atjaunināts Publicēts 3 min lasīšana

Īsā atbilde

Eurozonā naudas cenu nosaka nevis katra valsts atsevišķi, bet Eiropas Centrālās bankas Padome, kurā piedalās arī Latvijas Bankas prezidents. ECB bāzes likmes ir procenti, par kādiem komercbankas var aizņemties no centrālās bankas vai noguldīt tajā naudu uz nakti.

ECB vienlaikus uztur trīs savstarpēji saistītas likmes. Galveno refinansēšanas operāciju likme attiecas uz regulārajiem aizdevumiem, ko bankas saņem pret ieķīlātu nodrošinājumu. Aizdevumu iespējas uz nakti likme ir augstākā no trim un darbojas kā griesti, jo neviena banka nemaksās tirgū vairāk, ja naudu var dabūt centrālajā bankā. Noguldījumu iespējas likme ir zemākā un darbojas kā grīda, jo neviena banka neaizdos citai lētāk, nekā var nopelnīt, noguldot naudu ECB.

Pēdējos gados tieši noguldījumu iespējas likme praksē vada īstermiņa tirgus likmes, jo banku sistēmā ir likviditātes pārpalikums un bankas biežāk izmanto noguldījumu iespēju, nekā aizņemas. Tāpēc, lasot ziņas par likmju paaugstināšanu vai pazemināšanu, ir vērts paskatīties, par kuru no trim likmēm ir runa: virsraksti mēdz tās sajaukt.

Likmju uzdevums nav regulēt kredītu tirgu pats par sevi, bet uzturēt cenu stabilitāti. Kad inflācija ir pārāk strauja, likmes ceļ, aizņemšanās kļūst dārgāka, patēriņš un investīcijas bremzējas. Kad inflācija ir pārāk lēna vai ekonomika sarūk, likmes pazemina. Latvijā patēriņa cenu izmaiņas mēra Centrālā statistikas pārvalde, bet eurozonas kopējo rādītāju apkopo Eurostat, un tieši uz to raugās ECB.

Latvijas Bankas loma šajā sistēmā ir divējāda. Kā Eurosistēmas dalībniece tā piedalās monetārās politikas lēmumos un tos īsteno Latvijā, savukārt pēc finanšu tirgus uzraudzības funkciju pārņemšanas tā uzrauga arī bankas, apdrošinātājus un citus finanšu tirgus dalībniekus. Aktuālās likmes un to izmaiņu hronoloģiju Latvijas Banka publicē savā tīmekļvietnē latviski, tāpēc skaitļi nav jāmeklē svešvalodā.

Biežākā kļūda ir bāzes likmi sajaukt ar EURIBOR un ar gada procentu likmi. ECB likme ir centrālās bankas lēmums, EURIBOR ir tirgus rādītājs, kas šos lēmumus atspoguļo ar nelielu nobīdi un tieši parādās kredīta līgumā, bet gada procentu likme ietver arī komisijas maksas un apdrošināšanu, tāpēc ir vienīgais godīgais veids, kā salīdzināt divus aizdevuma piedāvājumus.

Praktiskā secība mājsaimniecībai ir vienkārša. Vispirms līgumā jāatrod, vai likme ir mainīga vai fiksēta un cik bieži tā tiek pārskatīta. Pēc tam jāpārrēķina maksājums, pieņemot par pāris procentpunktiem augstāku likmi, lai saprastu, vai budžets to iztur. Ja bankas pievienotā likme jeb marža šķiet liela salīdzinājumā ar konkurentu piedāvājumiem, var lūgt pārskatīšanu vai refinansēšanu, atceroties, ka pāreja uz citu banku prasa jaunu novērtējumu un hipotēkas pārreģistrēšanu zemesgrāmatā.

Kā likmju maiņa nonāk līdz kredīta maksājumam

Vairums mājokļa kredītu Latvijā izsniegti ar mainīgu likmi, kas veidojas no divām daļām: EURIBOR attiecīgajam termiņam un bankas nemainīgās maržas. Kad ECB lēmums izmaina tirgus gaidas, EURIBOR pārvietojas, bet konkrētā klienta maksājums mainās tikai nākamajā pārskatīšanas reizē, kas atkarībā no līguma pienāk ik pēc trim, sešiem vai divpadsmit mēnešiem.

Tas nozīmē, ka likmju kāpums maksājumā parādās ar nobīdi un tāpat ar nobīdi pazūd. Ja pārskatīšana tuvojas, banka to atsevišķi neatgādina, tāpēc datums jāatzīmē pašam. Ja maksājums kļūst nepaceļams, ar banku vērts runāt pirms kavējuma, nevis pēc tā: risinājumi, piemēram, termiņa pagarināšana vai kredīta brīvdienas, pieejami klientam ar tīru maksājumu vēsturi.

Kur skatīties aktuālos skaitļus

Konkrētas likmes šeit apzināti nav minētas, jo tās mainās pēc katras ECB Padomes monetārās politikas sēdes. Spēkā esošās trīs bāzes likmes publicē Eiropas Centrālā banka, un tās pašas latviešu valodā atrodamas Latvijas Bankas tīmekļvietnē kopā ar skaidrojumu par lēmuma motīviem.

EURIBOR vērtības publicē to administrējošā institūcija, un ikdienā tās pārpublicē gan Latvijas Banka, gan komercbankas. Ja bankas piedāvājums vai reklāma sola likmi, kas krasi atšķiras no tirgus, jāpārbauda, vai runa nav par akcijas periodu, pēc kura likme paceļas.

Kad vērts vērsties pie speciālista

Kredīta pārfinansēšana, valūtas riska vērtēšana vai lielāka ieguldījumu portfeļa pārkārtošana likmju maiņas dēļ ir jomas, kur neatkarīga konsultanta vai kredītu brokera darbs atmaksājas, jo aprēķina kļūda maksā gadiem. Ieguldījumu pakalpojumus Latvijā drīkst sniegt tikai licencētas sabiedrības, un šo sarakstu uztur Latvijas Banka.

Ja rodas strīds ar banku par līguma noteikumu piemērošanu, sūdzību var iesniegt gan pašai iestādei, gan Latvijas Bankai kā uzraugam, bet patērētāju tiesību jautājumos palīdz Patērētāju tiesību aizsardzības centrs.

Avoti

Visi jautājumi sadaļā Finanses un investīcijas Sadaļas jautājumi ar burtu E Ziņot par neprecizitāti