Kas ir hipotēkas kapitāla izņemšana?

Ir daudz diagrammu un grafiku, kas parāda ievērojamu hipotēkas akciju izņemšanas prakses pieaugumu ASV 1990. gados un 2000. gadu sākumā. Tas bija tad, kad mājokļu cenas pieauga, tāpēc daudzi māju īpašnieki neuzskatīja, ka būtu īpaši svarīgi iegādāties kaut ko līdzīgu HELOC. Tā kā pieauga arī mājokļu cenas, lielākā daļa māju īpašnieku visu laiku iegādājās jaunu kapitālu. Šāda attieksme ir saistīta ar lielākiem patērētāju tēriņiem ar atbilstošu iekšzemes kopprodukta (IKP) pieaugumu vienlaikus.

Diemžēl daudziem māju īpašniekiem hipotekārā kredīta izņemšana samazināja kopējo mājokļa pašu kapitālu, un, kad mājokļu cenas sāka kristies, nevis pieauga, daudzi māju īpašnieki atrada sevi ne tikai bez kapitāla savās mājās, bet arī ieguva apgrieztus aizdevumus. Tas ir tad, kad summa, kas jāmaksā par mājokli, ir lielāka, nekā mājoklis pašlaik ir vērts. Aizdevēju trūkums, kas varētu pat izmaksāt vai nu vienas summas, vai HELOC aizdevumus, kļuva pamatīgs, tāpēc pat tie, kuriem bija augsts kapitāla līmenis savās mājās, ne vienmēr varēja tos atrast vai arī varēja saņemt aizdevumus tikai ar nepievilcīgām procentu likmēm. Nav pārsteidzoši, ka daudzi ekonomisti ir norādījuši, ka nespēja izmantot mājokli kā kredītkarti būtiski samazināja IKP, ievērojami samazinot patērētāju izdevumus un radot lielākas problēmas ekonomikai.

ASV joprojām ir grūti iegūt hipotēkas kapitāla izņemšanas aizdevumu, taču šie aizdevumi ir diezgan izplatīti citur. Tos plaši izmanto Apvienotajā Karalistē un vairākās citās valstīs. To nestabilitāte ir saistīta ar to, ka nestabils mājas tirgus var radīt milzīgus kapitāla zaudējumus, un ne vienmēr ir paredzams, ka mājokļu cenas paliks nemainīgas vai augs. Daži finanšu konsultanti iesaka cilvēkiem izskatīt visas pārējās aizdevuma iespējas, pat maksāt lielākus procentus, nevis izmantot hipotēkas pamatkapitāla izņemšanu. Viņi uzskata, ka patērētāja labākā izvēle ir nevis iztērēt pašu kapitālu, izmantojot aizdevumus, bet gan veidot to, izmantojot taupību.