Obligāciju līgums ir daļa no obligāciju pirkšanas un pārdošanas procesa, un tas nodrošina līdzekļus darījuma noteikumu un nosacījumu formulēšanai. Obligācijas līgumā sniegtās specifikācijas nosaka pārdevēja, kā arī pircēja pienākumus un saistības. Šo juridisko dokumentu var saukt arī par uzticības aktu vai trasta līgumu.
Sniegtās informācijas veidi
Liela daļa informācijas, kas ietverta obligācijas līgumā, ir saistīta ar obligācijas aprakstu un pārdošanas informāciju, kas ir saistīta ar obligāciju. Obligācijas emitents izmantos atkāpi, lai aprakstītu obligācijas formu, un aprakstā būs pietiekami daudz informācijas par emitentu un obligācijas pilnvarnieku, lai ieinteresētie investori varētu izpētīt obligāciju emisijas fonu. Obligācijas līguma tekstā parasti ir arī specifika par atmaksas grafiku, ko pārvaldīs obligāciju pilnvarnieks. Tas tiek darīts, lai obligāciju turētājam būtu skaidrs priekšstats par to, kad sagaidīt procentu maksājumus, kā arī ar ko sazināties, ja viņam vai viņai ir jautājumi vai bažas.
Citi svarīgi dati, kas tiek sniegti obligācijas līguma tekstā, ietver obligācijas dzēšanas datumu, procentu likmi, kas jāmaksā obligācijas turētājam, un jebkādus izpirkuma nosacījumus vai aizsardzības līgumus, kas tiek pagarināti saskaņā ar līguma noteikumiem. Ja obligācijas pārdošana ir saistīta ar jebkāda veida nodrošinājumu, šajā dokumentā tiks norādīti aktīvi, kas ir ieķīlāti. Tajā tiks arī norādīts apstāklis, kuram būtu jānotiek, lai nodrošinājums mainītu īpašumtiesības.
Valoda un terminoloģija
Kā dokuments, kas izstrādāts, lai nodrošinātu, ka gan obligāciju emitentam, gan pircējam un pārdevējam ir skaidra izpratne par darījuma noteikumiem, obligāciju līgums parasti izmanto salīdzinoši viegli lasāmu formātu. Faktiskais teksts ietvers juridiskos nosacījumus, kas ir nepieciešami tās jurisdikcijas tiesību aktos, kurā notiek pārdošana, bet obligācijas līgums parasti atbilst loģiskam noteikumu noteikšanai. Tādējādi obligācijas līguma teksts ir pieejams praktiski ikvienam, jo īpaši jaunajiem investoriem, kuri, iespējams, nav pazīstami ar dokumentiem, kuros ir daudz finanšu terminoloģijas, vai nav ar tiem pilnībā apmierināti.