Noteikums Q, kas ir daļa no ASV Federālo noteikumu kodeksa (CFR), tika izsludināts 1933. gadā un būtībā tika pakāpeniski atcelts sešus gadus ilgā procesā, kas beidzās 1986. gada martā. Noteikuma Q redzamākā sastāvdaļa bija aizliegt amerikāņu bankām maksāt procentus par čeku. kontiem, bet tajā bija arī dažādi noteikumi, ar kuriem Federālās rezerves varēja noteikt procentu likmju griestus dažāda veida bankām, lai ietekmētu kredīta pagarināšanu.
Amerikas Savienotās Valstis cieta no Lielās depresijas 1930. gadu sākumā, un Kongress vēlējās ietekmēt valstu bankas emdash; uzkrājumi un aizdevumi (S&L) un līdzīgas taupības iestādes &emdash; izsniegt kredītus vietējiem zemniekiem un tirgotājiem. Taču daudzu banku prakse bija noguldīt savus līdzekļus komercbankās un pelnīt par šiem noguldījumiem procentus. Šie noguldījumi bija pieprasījuma noguldījumi; tos var atsaukt jebkurā laikā pēc pieprasījuma. Mūsdienu norēķinu konti ir pieprasījuma konti.
Par termiņnoguldījumiem, piemēram, noguldījumu sertifikātiem (CD), parasti tika maksātas augstākas procentu likmes, bet kompaktdiskos iemaksātās summas kādu laiku bija jāatstāj noguldījumā komercbankā. Nelieliem taupītājiem bija nepieciešama elastība, lai jebkurā brīdī izņemtu savus līdzekļus, lai apmierinātu klientu sezonas vajadzības un neregulāru paniku, lai viņi noguldītu savus līdzekļus pieprasījuma kontos ar zemākām, bet ļoti uzticamām procentu likmēm.
Lai atturētu taupīgos no šādā veidā būtībā uzkrāt skaidru naudu, nevis to aizdot, Kongress 1933. gada Banku likumā iekļāva noteikumu Q, kas aizliedza maksāt procentus pēc pieprasījuma kontiem. Bija jūtams, ka tādējādi tiks atbrīvoti līdzekļi, ko valsts bankas bija uzkrājušas komercbankās. Tas arī atbildēja uz dažu kritiku, ka komercbankas izmanto mazāku reģionālo banku pieprasījuma noguldījumus spekulatīviem mērķiem un neļauj līdzekļus aizdot produktīvākiem mērķiem.
Noteikums Q arī ļāva Federālajām rezervēm noteikt maksimālās procentu likmes, ko varētu maksāt par termiņnoguldījumiem. Tam bija divi galvenie iemesli. Pirmkārt, Kongress uzskatīja, ka konkurence par noguldījumiem, palielinot samaksātās procentu likmes, negatīvi ietekmē banku rentabilitāti un ka, ja noguldītājiem piedāvātās likmes tiktu ierobežotas, bankas nezaudētu peļņu procentu likmju konkurencē. Otrkārt, tika uzskatīts, ka, ja mazākie vietējie taupīgie uzņēmumi varētu piedāvāt nedaudz augstākas procentu likmes termiņnoguldījumiem nekā komercbankas, noguldītāji atvērtu kontus pie šiem vietējiem taupības līdzekļiem, tādējādi palielinot kreditēšanai pieejamos līdzekļus.
Noteikuma Q ietekme bija dažāda. Kamēr iecerētais mērķis – nepieļaut taupības līdzekļu lielu pieprasījuma noguldījumu uzkrāšanu komercbankās – tika sasniegts, tas piespieda taupītājus izmantot īstermiņa aizņēmumu praksi, lai finansētu ilgtermiņa kreditēšanu. Tas nozīmē, ka taupības uzņēmumi izmantotu klientu noguldījumus, kuriem bija īstermiņa raksturs, lai finansētu savu kreditēšanu, kas galvenokārt sastāvēja no ilgtermiņa mājokļu hipotēkām. Turklāt saskaņā ar Q regulu noteikto procentu likmju griestus, kas tika piemēroti S&L nozarei 1966. gadā, daži uzskatīja par cenu noteikšanas veidu, kas izraisīja 1980. gadu S&L krīzi, Amerikas banku katastrofu, kuras izmaksas pārsniedza. 200 miljardi USD (USD).
Līdz ar procentu likmju krīzi 1970. gadu beigās un 1980. gadu sākumā kļuva skaidrs, ka Regula Q nesasniedz Kongresa izvirzītos mērķus. Turklāt 1970. gadā tika atcelti noteiktie procentu likmju griesti kontiem, kas pārsniedz 100,000 1980 USD, tādējādi mainot bagātības sadalījumu un liekot mazākiem noguldītājiem atteikties no miljardiem dolāru procentiem. Konstatējot, ka šie procentu likmju griesti radīja problēmas mazākām iestādēm, diskriminēja mazos noguldītājus un nepalielināja mājokļu hipotekārā kredīta piedāvājumu, Kongress pieņēma XNUMX. gada depozitāriju iestāžu deregulācijas un monetārās kontroles likumu (MCA). MCA pakāpeniski atcēla banku maksāto procentu ierobežojumus un aizstāja Q regulas vecos noteikumus, ar vienu izņēmumu, ka bankām joprojām ir aizliegts maksāt procentus par uzņēmumu norēķinu kontiem.