Kas ir neto ienesīgums ieguldījumos?

Atjaunināts 2026. gada 19. septembrīPublicēts 2022. gada 8. jūnijā 3 min lasīšana

Īsā atbilde

Neto ienesīgums ir tas, kas no ieguldījuma atdeves paliek pāri pēc visām izmaksām un nodokļiem. Bruto skaitlis reklāmā un neto skaitlis kontā var atšķirties par ceturtdaļu vai vairāk, un tieši otrais ir vienīgais, ko var iztērēt.

Rēķina vienkārši: no pārdošanas ieņēmumiem atņem iegādes vērtību, visas komisijas abos darījumos, kontu un turēšanas maksas, valūtas konvertācijas izmaksas un samaksāto nodokli. Rezultātu dala ar faktiski ieguldīto summu. Ja ieguldījums turēts vairākus gadus, skaitlis jāpārrēķina uz gadu, citādi salīdzinājums ar depozīta likmi ir bezjēdzīgs.

Latvijā nodokļu daļu nosaka likums „Par iedzīvotāju ienākuma nodokli”, un ienākumam no kapitāla pieauguma, procentiem un dividendēm ir atšķirīgs režīms. Likmes un sliekšņi laika gaitā ir mainīti, tāpēc spēkā esošā likme jāskatās Valsts ieņēmumu dienesta publicētajā informācijā un likuma aktuālajā redakcijā likumi.lv, nevis jāpieņem pēc atmiņas.

Deklarēšanas kārtība ir daļa no rēķina, jo tā nosaka, kad nauda aiziet. Par kapitāla pieaugumu iesniedz atsevišķu deklarāciju Elektroniskajā deklarēšanas sistēmā, un tās biežums ir atkarīgs no darījumu apjoma: nelieliem ienākumiem pietiek ar deklarāciju par gadu, lielākiem tā jāiesniedz biežāk. Zaudējumus no citiem darījumiem noteiktos apstākļos var ņemt vērā, tāpēc nerentabls darījums reizēm ir jādeklarē tieši tāpēc, lai samazinātu nodokli.

Latvijā pastāv arī ieguldījumu konta režīms: ja visi darījumi notiek vienā šim nolūkam reģistrētā kontā, nodoklis rodas nevis pie katras akciju pārdošanas, bet brīdī, kad no konta izņem vairāk, nekā tajā iemaksāts. Praksē tas nozīmē, ka nauda turpina strādāt bez ikgadējas izņemšanas nodoklim, taču režīms ir jāpiesaka un tam ir savi ierobežojumi.

Kas ienesīgumu izšķir visvairāk

Ilgtermiņā neto rezultātu visbiežāk izšķir nevis veiksmīga akciju izvēle, bet ikgadējās izmaksas. Fonda pārvaldīšanas maksa, kas izskatās kā necils procents, atkārtojas katru gadu un saliekas ar procentiem tieši tāpat kā peļņa, tikai pret tevi. Salīdzinot fondus, skatās kopējo izmaksu rādītāju, ne tikai pirkšanas komisiju.

Otrs klusais posts ir valūta. Darījumi ASV dolāros no eiro konta nozīmē konvertāciju divas reizes, un brokeru starpība šajā vietā mēdz būt lielāka nekā pati darījuma komisija.

Tipiskā kļūda

Visbiežākā kļūda ir salīdzināt lietas, kas apliktas ar nodokli dažādos brīžos. Bankas depozīta procentiem nodokli ietur uzreiz, un cilvēks redz gatavu neto skaitli; ieguldījumu fonda pieaugums izskatās lielāks tikai tāpēc, ka nodoklis vēl nav samaksāts un tiks samaksāts pārdošanas brīdī.

Otra kļūda ir aizmirst inflāciju. Ja gada neto ienesīgums ir mazāks par patēriņa cenu pieaugumu, ko publicē Centrālā statistikas pārvalde, reālais rezultāts ir negatīvs, lai arī konta izraksts rāda peļņu. Trešā kļūda ir neuzkrāt darījumu vēsturi: bez iegādes dokumentiem iegādes vērtību VID priekšā pierādīt ir grūti, un nodoklis draud tikt aprēķināts no visas pārdošanas summas.

Ko ar ko jauc

Neto ienesīgumu jauc ar bruto atdevi, ar gada procentu likmi un ar obligāciju ienesīgumu līdz dzēšanai. Tests: ja skaitlī nav atskaitītas komisijas un nodoklis, tas ir bruto. Gada procentu likme ir aizņēmēja izmaksu rādītājs, nevis ieguldītāja atdeve. Ienesīgums līdz dzēšanai ir prognoze par obligācijas turēšanu līdz termiņa beigām, kas piepildās tikai tad, ja emitents nebankrotē.

Nekustamajā īpašumā jauc bruto un neto īres ienesīgumu: bruto ir gada īre pret cenu, neto ir tas pats pēc nekustamā īpašuma nodokļa, apdrošināšanas, apsaimniekošanas, remontiem un tukšajiem mēnešiem. Starpība parasti ir ievērojama.

Kad vajag speciālistu

Šeit aprakstīta mehānika, nevis ieteikums konkrētam ieguldījumam. Ja ienākumi ir no vairākām valstīm, no darba devēja akciju programmām vai no mantota portfeļa, nodokļu sekas ir individuālas un tās jāpārrunā ar nodokļu konsultantu.

Ieguldījumu ieteikumus Latvijā drīkst sniegt licencēti tirgus dalībnieki, kuru uzraudzību veic Latvijas Banka. Pārbaudīt, vai pakalpojuma sniedzējs ir licencēts, ir lētāk nekā vēlāk meklēt naudu.

Avoti

Visi jautājumi sadaļā Finanses un investīcijas Sadaļas jautājumi ar burtu N Ziņot par neprecizitāti