Kas ir kušana finanšu jomā?

Klienta konta ļaunprātīga izmantošana ir prakse, kas Amerikas Savienotajās Valstīs tiek uzskatīta par nelikumīgu. Vērtspapīru un biržu komisija saprot, ka apgrozījums ir neautorizētas tirdzniecības veids diskrecionārā kontā. Šī iemesla dēļ par šo praksi var uzlikt naudas sodu līdz pat brīvības atņemšanai. Tomēr apgrūtinājumu ne vienmēr ir viegli pierādīt, jo darbība var būt vienkārši virkne sliktu brokera lēmumu, bez nolūka apkrāpt investoru.

Kopā ar SEC, kaulošana ir arī NASD noteikumu pārkāpums, jo tie attiecas uz tirdzniecības procesu. Brokeri, kuri, šķiet, pārkāpj noteikumus, var tikt uz laiku liegti tirdzniecības darbībām. Šajā periodā tiks uzsākta izmeklēšana, lai noteiktu, vai nesenie darījumi klienta kontā patiešām ir veikti, neņemot vērā klienta finansiālo labklājību. Gadījumā, ja tiek konstatēts, ka brokeris pasūtījumus ir izpildījis godprātīgi, viņa tirdzniecības privilēģijas tiek atjaunotas.

Ir apstākļi, kas vairāk pakļaujas potenciālajai kuļošanai. Ja brokerim ir piešķirtas plašas pilnvaras rīkoties klienta vārdā, piemēram, ar autorizētu piekļuvi diskrecionāram kontam, brokeris var ātri veikt darījumus ar līdzīgiem vērtspapīriem. Šis pirkšanas un pārdošanas satraukums bez redzamiem ieguvumiem investoram varētu liecināt par pārmērīgu tirdzniecību.

Tomēr ir arī iespējams, ka strauja darījumu secība patiesībā nav rosinoša aktivitāte. Gadījumā, ja investors pamana šāda veida darbību savā brokeru kontā, noteikti ir ieteicams sazināties ar brokeri un lūgt paskaidrojumu par darījumu sēriju. Ja brokeris nevar izskaidrot darījumu iemeslus tā, lai investors būtu apmierināts, noteikti ir pienācis laiks pārvietot kontu uz citu brokeru uzņēmumu.