Kas ir procentu likmes līgums?

Procentu likmju līguma struktūra ietvers tā sauktās izpildes likmes noteikšanu. Šī ir vienkārši likme, kas kalpo kā standarts, lai noteiktu, vai pastāv iespēja, ka pārdevējam būs jāmaksā procenti. Līdz ar streika likmi līguma nosacījumos tiks definēta arī tā dēvētā atsauces likme. Atsauces likme ir mainīgā procentu likme, kas var pieaugt vai pazemināties zem izpildes likmes un, iespējams, izraisīt vajadzību piedāvāt pārdevējam kādu procentu maksājumu.

Faktiskā praksē pircējam ir jāveic sava veida maksājums pārdevējam, ja procentu likmes līguma darbības laikā atsauces likme pārsniedz izpildes likmi noteiktos punktos. Ikreiz, kad tiek konstatēts, ka atsauces likme ir lielāka par izpildes likmi vienā no šiem noteiktajiem laika periodiem vai tuvu tam, maksājums pārdevējam ir jāmaksā, pamatojoties uz to, cik lielā mērā šī atsauces likme pārsniedz izpildes likmi. Process turpinās līdz līguma termiņa beigām, un tad abas puses var izvēlēties atjaunot vienošanos vai pāriet uz citām ieguldījumu iespējām.

Procentu likmju līguma ideja ir ļaut abām pusēm no darījuma gūt zināmu atdevi. Pircējs var nopelnīt lielāku atdevi, ja atsauces likme paliek zemāka par izpildes likmi, jo tas nozīmē, ka pārdevējam nav jāmaksā nekādi maksājumi. Tajā pašā laikā pārdevējs nereti piedāvās aktīvu pircējam par pirkuma cenu ar atlaidi, prognozējot, ka līguma darbības laikā streika likme atkārtoti paaugstināsies virs atsauces likmes, tādējādi ļaujot saņemt atdevi, kas kompensē atlaidi. un nodrošināt nelielus papildu ienākumus. Abas puses uzņemas zināmu risku, ka darījums nedarbosies to labā, tādēļ gan pircējam, gan pārdevējam ir jāprognozē procentu likmes līguma noslēgšanas rezultāts un jānosaka, vai riska līmenis ir potenciālās peļņas vērts.