Kas ir apgrieztā korelācija?

Apsverot finanšu pasauli, ir svarīgi saprast, ka neviens šīs pasaules elements neeksistē vakuumā. Piemēram, uzņēmuma akciju cenu var ietekmēt konkurentu darbība, obligāciju piedāvātās procentu likmes, valūtas vērtība, kurā akcijas tiek pārdotas utt. Izpratne par šīm attiecībām var palīdzēt tiem, kas pārvalda savas finanses un mēģina ieguldīt savu naudu. Apgrieztā korelācija rodas, kad divas finanšu vienības pārvietojas viena otrai pretējā virzienā.

Lai saprastu, kā apgrieztā korelācija darbojas finanšu pasaulē, apsveriet attiecības starp zeltu un akciju tirgu. Ekonomisko satricinājumu laikā investori var uztraukties par grūtībās nonākušu uzņēmumu emitētajām akcijām un reaģēt, ieguldot zeltā, ko parasti uzskata par drošu ieguldījumu. Rezultātā zelta cena parasti pieaug, kad akciju tirgus krītas. Pretējs efekts rodas, ja investori ir pārliecināti par akciju tirgu un pārdod zeltu, lai iegādātos akcijas.

Vēl viens izplatīts apgrieztās korelācijas piemērs ir procentu likmju ietekme uz obligācijām, kuras jau ir iegādājušies investori. Ja procentu likmes palielinās, investoru turēto obligāciju vērtība parasti samazināsies, jo no jauna emitētas obligācijas var piedāvāt izdevīgākus ienesīgumus. Samazinoties procentu likmēm, pieaugs jau iegādāto obligāciju vērtība ar iepriekšējām augstākajām likmēm.

Zināšana, ka kaut kur finanšu pasaulē pastāv apgriezta korelācija, var būt noderīga daudzos veidos. Investori var ierobežot savu risku, iegādājoties vienu vērtspapīru, kam ir tendence mainīties pretēji citam, kas viņiem jau pieder. Viņi var arī izmantot informāciju, lai novērtētu potenciālos ieguldījumus pēc vērtspapīru darbības rezultātiem, kas ir apgriezti korelēti ar tiem. Brīdinājums ir tāds, ka šīs attiecības nav ideālas, kas nozīmē, ka daži notikumi var izraisīt divu iepriekš apgriezti korelētu entītiju pēkšņu kustību vienā virzienā.